第13章 不争的运气
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坐在金融系的教室里，到了中午才发觉出自己的后背竟然有些酸痛。
这堂课只是个入门，解释了几个最基础的经济学概念。Time Value of Money(货币的时间价值)、复利以及怎样把报价利率转化为有效年利率进行现金流的FV终值计算。
简单说来，举个例子，
假设你用100块存到一家银行，每年会得到5块钱的利息，那么多出来的这部分5%的利息可以简单看作是100块钱一年时间的价值。总结成一句话，投资100块钱，年末可以获得的增值额就是该货币的时间价值。
假设你决定将这100块投资两年，且将上年年末获得的利息也作为转年的投资额，那么在第一年年末，即第二年年初，你的投资款增加到105块，这105块继续投资一年，到了第二年年末，你会得到110块2毛5分，而不是110块。
这种用利息再投资的方法被称为复利，也就是俗语的“钱生钱”。
报价利率和有效利率的概念也不难理解。
假设你有1000块可以投资两年，第一家银行按照年为周期计算利息，也就是两年一共计息两次，另外一家银行按照半年为周期计算利息，也就是两年一共计息四次。
第一家银行的年度利率为8%，第二家银行的半年度利率为4%，8%的一半正好等于4%，一眼看过去似乎没有任何区别。
而实际情况并非如此。
第一年末，1000块钱在第二家银行计算两次利息等于复利两回，得到81块6毛的利息；在第一家银行只计算一次利息等于复利一回，只得到80块的利息。
这种通过改变复利次数而增加的利息，即为有效年利率（EAR)。第一家银行的EAR是8%，而第二家银行的EAR比它高，为8.16%......
刚吃午过饭，收到小导师张洵发来的微信，有点急事需要她帮忙，让她下午抽空到实验室来一趟，具体是什么事情并没有交代。
下午刚好没课，胡潇潇就答应了下来。
……
实验室里老旧的空调“嗡嗡”作响，胡潇潇坐在电脑前丝毫感觉不到凉爽，她感觉头昏脑胀，眼皮越来越沉，逐渐看不清字。
“啦哇哇啦......”一阵刺耳的铃声，把她从睡梦中拉回到了现实，瞟了一眼手机，发现是一个陌生号码发来的。
心想“说不定又是哪个推销商品的垃圾短信”，她
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坐在金融系的教室里，到了中午才发觉出自己的后背竟然有些酸痛。
这堂课只是个入门，解释了几个最基础的经济学概念。Time Value of Money(货币的时间价值)、复利以及怎样把报价利率转化为有效年利率进行现金流的FV终值计算。
简单说来，举个例子，
假设你用100块存到一家银行，每年会得到5块钱的利息，那么多出来的这部分5%的利息可以简单看作是100块钱一年时间的价值。总结成一句话，投资100块钱，年末可以获得的增值额就是该货币的时间价值。
假设你决定将这100块投资两年，且将上年年末获得的利息也作为转年的投资额，那么在第一年年末，即第二年年初，你的投资款增加到105块，这105块继续投资一年，到了第二年年末，你会得到110块2毛5分，而不是110块。
这种用利息再投资的方法被称为复利，也就是俗语的“钱生钱”。
报价利率和有效利率的概念也不难理解。
假设你有1000块可以投资两年，第一家银行按照年为周期计算利息，也就是两年一共计息两次，另外一家银行按照半年为周期计算利息，也就是两年一共计息四次。
第一家银行的年度利率为8%，第二家银行的半年度利率为4%，8%的一半正好等于4%，一眼看过去似乎没有任何区别。
而实际情况并非如此。
第一年末，1000块钱在第二家银行计算两次利息等于复利两回，得到81块6毛的利息；在第一家银行只计算一次利息等于复利一回，只得到80块的利息。
这种通过改变复利次数而增加的利息，即为有效年利率（EAR)。第一家银行的EAR是8%，而第二家银行的EAR比它高，为8.16%......
刚吃午过饭，收到小导师张洵发来的微信，有点急事需要她帮忙，让她下午抽空到实验室来一趟，具体是什么事情并没有交代。
下午刚好没课，胡潇潇就答应了下来。
……
实验室里老旧的空调“嗡嗡”作响，胡潇潇坐在电脑前丝毫感觉不到凉爽，她感觉头昏脑胀，眼皮越来越沉，逐渐看不清字。
“啦哇哇啦......”一阵刺耳的铃声，把她从睡梦中拉回到了现实，瞟了一眼手机，发现是一个陌生号码发来的。
心想“说不定又是哪个推销商品的垃圾短信”，她
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